如何在增量伽馬VaR計算中限制跨伽馬計算的nbr?


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很多時候,當歷史模擬或蒙特卡洛速度緩慢時,我們想使用某種參數方法(例如,δ-法線近似)來計算VaR。只要只需要增量並且儀器是合理的線性的,就可以了。

但是,當將方法擴展為同時使用增量和伽瑪時,與基於模擬的方法相比,不再可以確定該方法在計算上是有效的,因為計算了風險因素之間的完整交叉矩陣矩陣(RF的nbr> 10000)成為一項非常繁重的任務。

在行業中,如何限制使用伽瑪係數的nbr進行計算,是否有任何"合理化" /"老婆婆的故事" /即席方法?當然,一種明顯的簡化是跳過所有交叉配角,僅計算矩陣的對角線,但這很危險。

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Using the delta-gamma approximation is still significantly faster even if you incorporate all of the nonzero cross-gammas. This speedup comes from the fact that you're using just the delta/gamma/cross-gamma parameters to calculate your VaR instead of 10,000+ Monte Carlo simulations. The calculations of each cross-gamma to the overall VaR, furthermore, can be parallelized across CPU/GPU threads and cores.