定量金融

金融專業人士和學者的問答


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有關夏普比率計算的問題
假設我每天都有退貨。他們不取決於我正在使用的每筆交易的風險嗎?顯然,如果我冒每筆交易2%的股本風險與我使用10%的股本有很大不同?因此,如果我有策略,則必須承擔每筆交易的一定百分比風險才能計算Sharpe?僅通...
  

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SOFR期貨合約報價如何確定?
我目前正在研究SOFR,並且有一個小問題。假設我現在是六月,在芝商所網站上,我看到九月的SOFR期貨報價為98.6786。鑑於我們現在是6月,我想知道如何確定9月份的這些期貨報價。是否有用於計算的特定公式,如果可以,請在此...
     

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在市場製造背景下對博弈論文本的建議?
我正在尋找一本可以向我介紹博弈論的教科書,並且可以練習一些可以幫助我建立解決博弈論問題技能的問題。我是在做市的背景下問這個問題:我打算採訪道具交易公司,而這些公司傾向於問做具有理論角度的做市遊戲或紙牌...
  

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馬克·喬希(Mark Joshi)的數學金融概念與實踐中的零息債券對沖
在2.5節中,他描述了無套利定價的示例(如下)。對於如何到達 $ K'= K \ frac {1 + d} {1 + r} $ ,我有相當紮實的了解,但我有些失落當他提到替代費率 $ L $ 時。 如果 $ L $ 大於 $ K $ ,我們該買賣日元嗎?他是用債券對沖遠期合約嗎...
    

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使用收益率曲線的30年期債券的價值
如果我購買1美元的30年期債券,並支付4%的息票,我的現金流將為: $$V ^ {30}(t)= \ frac {$ 1 \ times0.04} {1 + R(t,1)} + \ frac {$ 1 \ times0.04} {1 + R(t,2)} + \點+ \ frac {$ 1 + $ 1 \ times0.04} {1 + R(t,30)}$$ 或者是: $$V ^ {30}(t)= \ frac...
    

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隨機波動率模型-它們是否完善了市場?
我正在閱讀隨機波動率模型-威金斯在1986/7年提出,Black-Scholes中的 $ \ sigma $ 應該是隨機的過程而不是常數。特別是,我正在研究3種型號:船體與白色斯坦與斯坦赫斯頓該書說,在介紹了最後一個(赫斯頓)之後,這是一個不完...
   

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關於金融中數字PDE的規範文本
我正在尋找與格拉瑟曼(Glasserman)的《金融工程學》中的蒙特卡洛方法相似的文本,但重點是PDE的數值方法。格拉斯曼的書似乎涵蓋了很多金融工程師在蒙特卡洛方法方面的要求,換句話說,是基礎知識和絕對必要知道的主題...
    


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散戶可以使用的簡單的尾部風險對沖策略
馬克·斯皮茲納格爾(Mark Spitznagel)運營的 Universa Investments推廣了投資組合保險(也稱為尾部套期保值)的概念,以保護投資者免受嚴重市場下跌(尾部風險)的影響。通過使用這種尾部對沖,投資者可以增加他們在高風險資產...
   


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您需要使用GARCH模擬整個庫存路徑以進行期權定價嗎?
我正在嘗試使用GARCH波動率模型為歐洲期權定價。我擁有一個程序,該程序可以校準股票的GARCH波動過程,我打算使用該程序對基礎衍生產品進行估值。我最初的想法是簡單地離散化幾何布朗運動,並使用兩因子模型模擬多個步...
  

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建模限制和對長期政府債券的理解
曾經嘗試了解一段時間的收益率曲線。這是我到目前為止收集的,短期利率和長期利率之間的關係取決於遠期利率,因此可以通過預期假設推斷長期利率是通過遠期利率+期限溢價給出的。這是正確的嗎?鑑於這是事實,因此可...
   

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Quantlib的FixedRateBondHelper中的參數
我正在使用10個具有不同到期日的債券,並希望獲得零曲線。我嘗試了quantlib。但是,我無法理解FixedRateBondHelper中的參數。這是我的代碼:def bootstrap(ytm_data): calc_date = ql.Date(13, 4, 2020) ql.Settings.instance().evaluationDate = calc_date ytm_data[...
  

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實際測量值中的希思·賈羅·莫頓
在HJM模型(框架)中,前向的漂移取決於其擴散係數: $$\ mu(t,s)= \ sigma(t,s)\ int_t ^ s \ sigma(t,v)^ Tdv$$ 我的理解是,在連續半市場的Grisanov定理下,測度的變化僅影響有限變化部分(即HJM的漂移)。因此,如果我們從風...
   

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每天到每月的績效歸因-獲得等於超額回報的效果
我正在Python上構建一個性能歸因工​​具,以幫助我們了解資產分配,基金選股的影響。我們正在使用基金中每個組成部分的每日價格數據,每日資產分配(以考慮基金內的任何變化),並且也有類似的數據可用於基準。現在,...
     

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必備的數學書籍,到成為前台定量所需的必備數學
這個問題是關於成為前台定量所必需的先決條件數學的先決條件。我已經在網上進行了研究,發現有很多推薦書籍是成為定量研究的先決條件。Daneel Olivaw在this thread中給出了一個很好的答案。其中一些是期權,期貨和其他衍生產...
    

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資產定價和推論-攔截和與收益的關係
理想情況下,這個問題與What's the meaning of the intercept in asset pricing model?非常相似我將 買減賣 投資組合收益回歸卡爾漢特因素。截獲結果是積極而重要的。然而,該投資組合蒙受了巨額虧損-就損益而言。我想了解我們如何用這...
    

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布朗尼運動的時間差
我知道 $ \ frac {dW_t} {dt} $ ,其中 $ W_t $ a布朗運動,不存在。但是, $ \ frac {dt} {dW_t} $ 是否存在?還是有意義?我正在嘗試計算Ito流程的兩個微分的商,特別是給定 $ V_t $ 和 $ S_t $ Ito流程,我需要 $ \ frac {dV_t} {dS_t} $ ,然後出現我...
   


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