定量金融

金融專業人士和學者的問答

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STIR主題:隱含的FX-OIS基礎和FX遠期/掉期定價
如果有人可以在下面提供一些說明: 隱含FX-OIS基礎 是什麼意思?例如: 以日元進行平價交易時,1W隱含OIS基準移動了70BP 和 3M隱含OIS基準移動了25 BP表示-130 BP(3M LIBOR XCCY為+4 )。我的嘗試:我們將FX掉期點數所隱含的利率與使...
     

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如何通過分拆為複雜的公司行為定價
下面以UTX / RTN合併為例: https://www.fool.com/investing/2020/03/30/raytheon-united-technologies-merger-gets-green-lig.aspx The merged companies will from that moment forward be known as Raytheon Technologies Corporation, and the stock of this new, merged entity will trade as ticker symb...
     

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當時間單位為小時時,Black-Scholes公式是否起作用?
根據布萊克-舒爾斯公式,時間單位通常以我所理解的年數為單位。我發現online calculator允許用戶輸入以天和年為單位的時間。如果我要為時間變量插入例如1小時的公式,那麼首先將其轉換為年份,假設1小時大約是0.000114155年,...
   


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赫斯特指數和分數微分
我有一個簡短的問題。目前,我研究一些股票的每日OHLCV,發現其中許多股票的Hurst指數不等於0.5。我知道,如果小於0.5,那麼它是一個平均回歸序列;如果大於0.5,那麼它是一個趨勢序列。但是我的問題是 $ H $ $ \ neq $ $ 0.5 $ ,...
  

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回購與反向回購術語
這可能是一個基本問題。但是我仍然對條款感到困惑。請提出我對回購與反向回購以及回購利率與反向回購利率及其貨幣申請的理解。這是我的理解: 回購協議是指銀行向美聯儲出售證券以便以更高的價格回購。 反向協議是指...
  

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Python Quantlib:如何對不可交割的貨幣利率掉期進行估值?
我遵循Quantlib中的所有過程來通過Python Quantlib處理利率掉期估值。我評估了超過一百萬條記錄。所有估值幾乎都是預期的金額。但是,這些貨幣(人民幣,韓元,泰銖,新台幣)的 利率互換 遠沒有達到預期的估值。與報告值相...
    

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鏈接PD和LGD
我正在嘗試求解PD的方程式,但努力將其應用於LHS。關於我該怎麼做的任何想法? $$ LGD = \ frac {\ Phi \ left [\ Phi ^ {-1}(DR)-\ frac {\ Phi ^ {-1}(PD)-\ Phi ^ {-1}(PD \ cdot LGD)} {\ sqrt {1- \ rho}} \ right]} {DR} $$ 其中 $ \ Phi(。)= \ text {累積...
  

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重新平衡債券指數
我正在嘗試為我國的債券市場建立一個指數,該指數每天都會修改。為簡單起見,假設我只有三個鍵。此外,假設我有興趣通過每種資產的名義債務價值確定其權重,並且每個月將對它們進行重新平衡。還假設我有興趣查找證券...
   

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前向掉期敏感度
我們如何使用普通交換複製正向交換?在生效日期之前,我們對遠期利率掉期是否具有敏感性或現值?...
 

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如何用伽瑪對沖和維加對沖自動贖回產品?
我在量化金融領域還很陌生,對自動通話的套期保值我很感興趣。您能否說明應交易哪種金融產品(請指定方式)以進行自動套期保值對沖,伽瑪對沖和維加對沖。以及後一種策略為何起作用?非常感謝...
 


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了解FIX市場數據快照消息的內容
我目前正在從事一個涉及FIX市場數據快照消息的研究項目。因為我沒有任何實際交易經驗,所以在理解消息和某些字段的確切含義方面有些困難。我已經閱讀了文檔,但是沒有找到明確的答案。對於下面發布的示例市場數據快照...
 

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法瑪法國因素市場是否中立?
我想知道是否有著名的fama-french因素,例如SMB和HML是市場中立的嗎?我知道從淨投資本質上為零的角度來看,它們是多空的因素,但是我想知道這是否也使它們在市場中立?如果沒有,該如何使其在市場中立?獎金:是否有可能...
    

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為價格/票面效應調整債券利差是否有意義?
我偶然遇到了一種實踐,即根據債券的價格調整債券OAS。向我表達的想法類似於以下內容。期限為10年的 $ \ $ 90 $ 公司債券的息差可能與10年期票面債券(同一發行人)不同。由於這種經驗上的差異,我們必須考慮對 $ \ $ 90 $ 債...
   

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Cox Ingersoll Ross模型
您好,我正在嘗試證明CIR模型的這一主張。我能夠遵循證明,但無法解決最後的ODE。任何幫助都會很棒。 ...
 

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QuantLib經過回測後返回的bondYield略有不同
我才剛剛開始熟悉QuantLib(特別是固定利率債券定價功能)。我閱讀了許多示例,從中可以計算出債券價格和債券收益率。以下腳本使用bond.cleanPrice使用輸入收益率(0.057154825761367800000)計算債券價格(96.9073930899788536)。然後,...
    

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為什麼結合市場份額行為會得出不同的結論
請檢查下面的虛擬示例以解釋悖論。多年來,公司的兩個區域都保持著相同的市場份額,但最終公司失去了市場份額!數學是100%正確的,兩個領域都運作良好並達到了目標,但是需要弄清楚為什麼會發生這種情況(簡單來說就...
 

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零波動期權定價
假設資產根據SDE隨時間變化 $$dS = \ mu S dt + \ sigma S dW,$$ 其中 $ \ mu> 0,\ sigma> 0 $ 是固定常數,而 $ dW $ 是維納處理。要為該基礎期權定價,您需要使用德爾塔套期保值或風險中性定價的整個過程來獲取BS方程,並最終獲得期權的...
   

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沒有乘積規則的Ito積分的偏導數
我正在考慮用積分和時間以及狀態部分推導積分的隨機微分的問題,但並不是以可以輕鬆分解出積分的方式進行,例如,我想用尊重的 $ t $ $ \ int_0 ^ t e ^ {tX_s} X_s dB_s $ 或類似。在被積數 $ f(t,X_t)$ 可以表示為狀態和時間項的...
  

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