定量金融

金融專業人士和學者的問答

1
遺傳算法開發-基於買賣的染色體結構
創建用於日內交易的GA算法(例如,期貨ES,NQ)比用於GA功能最小化/最大化的教科書示例要困難得多。最初,我假設可以將買入和賣出的參數放在每個染色體中,但現在我認為每個染色體只能代表一個買入或賣出,其中單個買/...
  

0
最大似然pdf
我正在查看最大可能性主題,我無法理解為什麼我們將 $ y_ {t} $ 的pdf設置為等於1。以OLS為例。我得到的信息是:模型: $ y_ {t} = \ beta_ {0} + \ beta_ {1} x_ {1,t} + \ beta_ {2} x_ {2,t}+ u_ {t} $ 其中 $ u_ {t} \ sim N \ left(0,\ sigma ^ {2} \ right...
   

1
如何從分鐘數據而不是刻度數據中近似美元柱形?
受de Prado的《機器學習的進步》一書的影響,我著手建立美元條形圖(其中每個條形圖表示證券中固定的交易金額),他認可該美元條形圖是一種高級數據結構,常規的基於時間的條形圖,主要是因為它具有更平穩,更活躍和統...
   

1
浮動利率的Eonia掉期計算
我是掉期交易的新手,我想知道如何根據市場報價計算EONIA掉期的浮動利率,以便我們可以密切關注合同市場價值,DV01等的評估。 EONIA掉期浮動匯率的公式是: $$ r = \ frac {360} {n} \ left(\ prod_ {i = t_s} ^ {t_e-1} \ left(1+ \ frac {d_i} {36...
   

0
投資期間存在多個負現金流量時,如何計算貨幣加權收益率?
我知道,當一個項目的現金流量順序中有多個符號變化時,該項目可能具有多個IRR,這使該標準不切實際。因此,在這種情況下,通常提倡避免IRR,並使用其他標準,尤其是NPV。現在,我的問題是,如果在計算貨幣加權投資回報...
  


0
為涉及Forwards的公司構建套利機會
比方說,投資者針對100個基礎資產 $ S $ 和到期日 $ T $簽訂了遠期合同 = 4年。資產 $ S $ 不支付股息,一種資產的現貨價格為 $ S_0 $ =£5。連續複利利率為 $ r = 0.04%$ 。 i。計算時間 $ T = 4 $ 的遠期價格 $ F $ (對於100個單位)。 ii...
     

4
現實中的Markowitz投資組合
我在學術界,開始研究包括投資組合優化在內的主題。在給定不同(可能不現實)的假設的情況下,我剛剛閱讀了許多論文,討論了Markowitz方法的不同擴展。由於這是一種古老的方法,並且我不在真正的財務部門,因此實際工作...
     

1
使用2個導數使投資組合Delta和Gamma中性
我們有一個delta = 2和gamma 3的期權投資組合,我們想使用兩個導數D1和D2使該投資組合delta和gamma中性:------------------------ | |Delta | Gamma| ------------------------ | Option | 2 | 3 | ------------------------ | D1 | -1 | 2 | ------------------------ | D2 ...
    

1
做市商如何賺錢
我當時正在研究做市商,通常的想法是做市商通過抓住點差來賺錢。我對此有點困惑,因為在交易所中,如果股票上市,有人準備好以x買進,有人準備以y賣出,做市商必須從交易所購買並賣給最終用戶。根據NBBO的說法,做市商...
   

0
使用Black-Scholes公式計算價格期權的歷史波動率
我正在尋找一種參考算法來計算價格期權的歷史波動率。我知道有幾種波動率計算模型使用標的收益的時間序列。是否有參考方法來確定要考慮的天數?...
   

0
是否有依賴回報的波動率模型?
當我查看波動率和價格之間的關係時,我看到了一個明顯的負相關關係,如圖所示(今天的SPY和VIX價格回溯了1年)。 常見的波動率模型(GARCH,Heston等)似乎並未利用這種相關性。我確定它們存在,但我還沒有找到它們。誰能...
   

1
相對於市場投資組合風險的資產風險-衍生問題
我目前正在研究CAPM,目前我主要關注beta。我正在使用以下書籍: Danthine,J-P和J.B.Donaldson(2014):中級金融理論(第3版)http://www.sciencedirect.com.ez.statsbiblioteket.dk:2048/science/book/9780123865496 頁。211-212 '--我的問題是他們在書中所做...
  

0
有營業額約束的優化
我正在使用scipy.optimize使用SLSQP進行優化。我希望通過每隻股票的一些上限和下限來最小化方差。我還希望限制權重,以使當前投資組合的營業額小於某個限制。為此,我必須包括其他虛擬變量(每隻股票的買賣)。從數學上講...
   

8
忘了凱利,忘了小數尺碼。一般理論在哪裡?
我正在努力尋找職位調整的一般理論。救命!文獻都是關於分數倉位調整的,但這只是無數的策略之一。其他所有大小調整策略又如何呢?問題:假設我有一個每日交易策略,該策略可以產生每日收益 $ r_i \ simN [\ mu,\ sigma ^ 2] $...
    

1
Quantlib指定合同期限而不是日期
我在Python中使用以下代碼為美國看跌/看漲期權定價。這是簡單的代碼,因為我是Quantlib的新手。我想指定合同期限(即T=1,T=2等),而不是指定計算日期和到期日期。是否有可能做到這一點?如果是這樣,如何修改下面的代碼來...
    

4
BBG中的相關黃金和SPX
我總是給人一種印象,即黃金作為避風港與總體市場成反比。在彭博社中使用HRA函數後,我看到相關性僅為-0.019,如右圖所示。 另一方面,當我將回歸分析與VIX一起使用時,得到的逆相關係數為-0.710。 我認為我一直在犯一個錯...
    

7
差異與趨勢偏離財務時間序列
我是時間序列分析的新手,我必須了解差分時間序列之間的區別(即考慮 $ Y_t = X_t-X_ {t-1} $ )並取消趨勢(例如使用線性回歸)以使時間序列平穩。我已經在書中讀到,這是兩種不同的方法,但是我不明白在哪種情況下哪種更好...
     

2
外匯價格概率分佈函數的外觀如何?
我想看看貨幣價格水平如何在概率函數中分佈。但是我什至不知道是否有這樣的事情,或者也許它只是常識並且容易獲得。可能相關的問題: How do you synthesize a probability density function (pdf) from equally weighted price data? Q:如何在一定...
   

3
股票價格是對數正態-正式定義
我正在為 股票價格是對數正態 (及其用於顯示收益的正態性)的確切含義而苦苦掙扎。我的假設是,給定 $ {S_t} $ 是股票價格,收益定義為 $ r_t = \ frac {S_t-S_ {t-1}} {S_ {t-1}} $ ,那麼我們假設 $ S_t $ 是對數正態,然後: $$ \ log(1 +...
  

Next page